国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金   基金经管东谈主：国投瑞银基金经管有限公司   基金托管东谈主：中原银行股份有限公司   申诉送出日历：二〇二五年三月二十九日         第 1 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉   基金经管东谈主的董事会、董事保证本申诉所载尊府不存在虚伪纪录、误导性敷陈或重 大遗漏，并对其内容的着实性、准确性和完满性承担个别及连带的法律包袱。今年度报 告已经三分之二以上独处董事署名应许，并由董事长签发。   基金托管东谈主中原银行股份有限公司根据本基金合同规则，于 2025 年 3 月 28 日复核 了本申诉中的财务标的、净值表现、利润分派情况、财务司帐申诉、投资组合申诉等内 容，保证复核内容不存在虚伪纪录、误导性敷陈或者重要遗漏。   基金经管东谈主承诺以竭诚信用、勤勉尽责的原则经管和诈欺基金财富，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书偏激更新。   本申诉中财务尊府已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊无为合伙)为本基金出具 了圭臬无保寄望见的审计申诉，请投资者提神阅读。   本申诉期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 63 页                                           国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                                               第 3 页，共 63 页                                          国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                                            第 4 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                     §2   基金简介                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券 基金称号                                               投资基金 基金简称                        国投瑞银顺和一年定开债发起式 基金主代码                                           014965 交易代码                                            014965 基金运作情势                           契约型、以依期绽开情势运作 基金合同收效日                               2022 年 5 月 31 日 基金经管东谈主                             国投瑞银基金经管有限公司 基金托管东谈主                               中原银行股份有限公司 申诉期末基金份额总额                           3，010，144，027.77 份 基金合同存续期                                         不依期              本基金在严格阻挡风险的基础上，通过积极主动的投资经管，力 投资标的              争为投资东谈主杀青杰出功绩相比基准的投资功绩。              弧线。本基金基于平衡收益率弧线，计较不同财富类别、不同剩              余期限债券品种的预期逾额申诉，并对预期逾额申诉进行排序，              得到投资评级。在此基础上，卖出里面收益率低于平衡收益率的              债券，买入里面收益率高于平衡收益率的债券。 投资策略              聘用策略、个券聘用策略和信用债投资策略。在不同的时期，采              用以良策略对组合收益和风险的孝敬不尽一样，具体接受何种策              略取决于债券组合允许的风险进度。              刊行条件、标的财富的组成及质地、提前偿还率等多种因素影响。              本基金将在基本面分析和债券市集宏不雅分析的基础上，以数目化                   第 5 页，共 63 页                  国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                  模子笃定其内在价值。                  风险经管的前提下，以套期保值为方针，阻挡诈欺国债期货等金                  融生息品。                  研究和投资经管教化，评估债券价钱与内在价值偏离幅度是否可                  靠，据此构建债券投资组合。 功绩相比基准           中债玄虚指数收益率                  本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市集基金，低于 风险收益特征                  夹杂型基金和股票型基金。        花样                基金经管东谈主               基金托管东谈主                    国投瑞银基金经管有限公 称号                                        中原银行股份有限公司                              司             姓名             王明辉                 朱绍纲 信息透露         商量电话             400-880-6868      （010）85238309 负责东谈主         电子邮箱        service@ubssdic.com    zhzsg@hxb.com.cn 客户干事电话                   400-880-6868           95577 传真                    0755-82904048          010-85238680                    上海市虹口区杨树浦路168          北京市东城区开国门内大 注册地址                            号20层            街22号（100005）                    深圳市福田区福华一起119          北京市东城区开国门内大 办公地址                     号安信金融大厦18楼             街22号（100005） 邮政编码                       518046              100005 法定代表东谈主                       傅强                 李民吉 本基金采用的信息透露报纸称号             《证券时报》                          第 6 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 登载基金年度申诉正文的经管东谈主                          http://www.ubssdic.com 互联网网址 基金年度申诉备置地点               基金经管东谈主及基金托管东谈主住所      花样              称号                              办公地址              安永华明司帐师事务所（特殊 司帐师事务所                                 中国     北京              无为合伙）                                        深圳市福田区福华一起 119 号安信金 注册登记机构       国投瑞银基金经管有限公司                                        融大厦 18 楼              §3 主要财务标的、基金净值表现及利润分派情况                                                        金额单元：东谈主民币元                                                            （基金合同收效                                                            日）至 2022 年 12                                                                月 31 日 本期已杀青收益               97，996，531.83      105，932，378.71        59，780，082.12 本期利润                 165，259，011.97      125，625，568.58        43，847，709.08 加权平均基金份额本期 利润 本期加权平均净值利润 率 本期基金份额净值增长 率 期末可供分派利润              40，508，839.20       46，664，411.51        25，406，925.19 期末可供分派基金份额                  0.0135                0.0133             0.0055                       第 7 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 利润 期末基金财富净值                 3，117，276，232.17      3，559，941，094.81   4，635，602，897.39 期末基金份额净值                          1.0356                1.0142             1.0055 基金份额累计净值增长 率     注：1、本期已杀青收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 购赎回费、基金调节费等），计入用度后实践利润水平要低于所列数字。                                                     功绩相比                          份额净值        功绩相比           份额净值                                      基准收益     阶段                   增长率标        基准收益                         ①－③        ②－④           增长率①                                      率圭臬差                           准差②           率③                                                        ④ 往时三个月        2.34%        0.08%        2.23%         0.09%        0.11%      -0.01% 往时六个月        2.80%        0.08%        2.50%         0.10%        0.30%      -0.02% 往时一年         5.15%        0.07%        4.98%         0.09%        0.17%      -0.02% 自基金合同 收效起于今     注：本基金的功绩相比基准为：中债玄虚指数收益率。 率变动的相比              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金          份额累计净值增长率与功绩相比基准收益率的历史走势对比图                      (2022 年 5 月 31 日至 2024 年 12 月 31 日)                             第 8 页，共 63 页             国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉         国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金     自基金合同收效以来基金净值增长率与功绩相比基准收益率的对比图   注：本基金合同于 2022 年 5 月 31 日收效，合同收效当年按实践存续期计较，不按 整个这个词当然年度进行折算。                  第 9 页，共 63 页                         国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                                                  单元：东谈主民币元            每10份基                          现款时局披发           再投资时局披发          年度利润分派   年度       金份额分                                                               备注                              总额             总额                算计             红数   算计            0.560    208，869，434.98              -     208，869，434.98 -                                  §4   经管东谈主申诉    国投瑞银基金经管有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金经管有限公司，经 中国证券监督经管委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日合伙成立，注册成本 1 亿元东谈主民币。 公司是境内第一家外方握股比例达到 49%的合伙基金公司，公司鼓吹为国投泰康相信有 限公司（国度开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东谈主治理结构，建立了有用的风险经管及阻挡架构，以"诚信、改进、包容、 客户宥恕"看成公司的企业文化。公司目下已建立较为完满的家具线，家具涵盖股票型、 夹杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 千般化聘用，得志不同风险偏好的投资需求。                     任本基金的基金司理                                             证券从业 姓名        职务             （助理）期限                                   说明                                                 年限                    任职日历           离任日历                                                          基金司理，中国籍，香港大学                                                          工商经管学硕士。16 年证券           本基金                                                          从业经历。2009 年 6 月至 2013 李鸥        基金经      2022-05-31         -         16                                                          年 10 月任国投瑞银基金经管            理                                                          有限公司交易员，2013 年 11                                                          月至 2015 年 3 月任大成基金                                 第 10 页，共 63 页               国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                               经管有限公司交易员。2015                                               年 4 月起加入国投瑞银基金                                               经管有限公司任专户投资部                                               固定收益投资司理，2018 年 7                                               月转入国际业务部任 QDII 专                                               户投资司理，2019 年 4 月转                                               入固定收益部，2019 年 11 月                                               个月依期绽开债券型发起式                                               证券投资基金及国投瑞银顺                                               臻纯债债券型证券投资基金                                               基金司理，2020 年 11 月 7 日                                               起兼任国投瑞银顺达纯债债                                               券型证券投资基金基金司理，                                               瑞银顺和一年依期绽开债券                                               型发起式证券投资基金基金                                               司理，2022 年 11 月 15 日起                                               兼任国投瑞银顺晖一年依期                                               绽开债券型发起式证券投资                                               基金基金司理，2023 年 7 月                                               个月依期绽开债券型证券投                                               资基金基金司理，2024 年 8                                               月 7 日起兼任国投瑞银和泰 6                                               个月依期绽开债券型发起式                                               证券投资基金基金司理，2024                                               年 12 月 25 日起兼任国投瑞银                                               顺恒纯债债券型证券投资基                                               金基金司理。曾于 2019 年 12                                               月 26 日至 2021 年 4 月 16 日                                               期间担任国投瑞银顺业纯债                                               债券型证券投资基金基金经                                               理，2019 年 11 月 8 日至 2022                                               年 1 月 27 日历间担任国投瑞                                               银顺祺纯债债券型证券投资                                               基金基金司理，2021 年 1 月 9                                               日至 2022 年 1 月 27 日历间担                                               任国投瑞银顺恒纯债债券型                                               证券投资基金基金司理，2024                                               年 3 月 27 日至 2024 年 10 月                                               投资基金基金司理。 敬夏玺   本基金   2022-06-14        -          15   基金司理，中国籍，中央财经                          第 11 页，共 63 页       国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 基金经                        大学金融学硕士。15 年证券  理                         从业经历。2010 年 7 月至 2011                            年 7 月期间任工银瑞信基金                            经管有限公司交易员，2011                            年 7 月至 2016 年 5 月任融通                            基金经管有限公司投资司理，                            新疆前海斡旋基金经管有限                            公司固收基金司理， 2021 年                            有限公司固定收益部。2022                            年 4 月 13 日起担任国投瑞银                            新增永生动配置夹杂型证券                            投资基金及国投瑞银新机遇                            生动配置夹杂型证券投资基                            金基金司理，2022 年 6 月 14                            日起兼任国投瑞银顺和一年                            依期绽开债券型发起式证券                            投资基金基金司理，2022 年 7                            月 12 日起兼任国投瑞银顺熙                            一年依期绽开债券型发起式                            证券投资基金基金司理，2022                            年 8 月 16 日起兼任国投瑞银                            顺达纯债债券型证券投资基                            金基金司理，2023 年 3 月 7                            日起兼任国投瑞银顺立纯债                            债券型证券投资基金基金经                            理，2023 年 3 月 15 日起兼任                            国投瑞银顺意一年依期绽开                            债券型发起式证券投资基金                            基金司理，2024 年 3 月 13 日                            起兼任国投瑞银启源利率债                            债券型证券投资基金基金经                            理，2024 年 5 月 17 日起兼任                            国投瑞银顺成 3 个月依期开                            放债券型证券投资基金基金                            司理，2024 年 9 月 12 日起兼                            任国投瑞银启晨利率债债券                            型证券投资基金基金司理。曾                            于 2021 年 12 月 31 日至 2023                            年 7 月 26 日历间担任国投瑞                            银顺银 6 个月依期绽开债券                            型发起式证券投资基金基金                            司理，于 2022 年 7 月 20 日至            第 12 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                     投瑞银安智夹杂型证券投资                                     基金基金司理。   注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后进展对外公告之日。证券从业年限计 算圭臬顺服中国证监会《证券基金运筹帷幄机构董事、监事、高等经管东谈主员及从业东谈主员监督 经管办法》中对于证券基金从业东谈主员范围的相关规则。   在申诉期内，本基金经管东谈主顺服《证券法》、                      《证券投资基金法》偏激系列法例和本 基金《基金合同》等联系规则，本着坚守诚信、审慎勤勉，针织守法的原则，为基金份 额握有东谈主的利益经管和诈欺基金财富。在申诉期内，基金的投资决策范例，基金运作合 法合规，莫得损伤基金份额握有东谈主利益的步履。   经管东谈主依据证监会《证券投资基金经管公司公谈交易轨制率领概念》的要求，制定 了公谈交易经管相关的《公谈交易经管规则》、《交易经管办法》、《荒谬交易经管规则》 等系列轨制，并建立和完善了相应的阻挡门径和业务经过。   经管东谈主公谈交易经管坚握以下原则：   经管东谈主联系公谈交易阻挡轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于整个投资组合的公谈交易环境。 里面证券分派等整个投资经管行为，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易推论、 功绩评估等投资经管行为相关的各个法式。 证各投资组合投资决策相对独处性的同期，确保其在获取投资信息、投资提议和实施投 资决策方面享有公谈的契机。                     第 13 页，共 63 页             国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 工夫妙技等保证公谈交易原则的杀青，同期通过监察稽核，过后分析及信息透露来加强 对公谈交易的监督。   经管东谈主联系公谈交易阻挡方法的要点如下： 行相关的信息经管系统，充分阐明系统的自动阻挡功能，根据公谈交易经管的要求，在 系统中成立相应业务流转端正、阻挡阀值或者触发机制，对触及阀值的步履视情况分别 采取告诫、强制阻扰等阻挡门径或对特定业务自动推论必要的后续经过。如：适应交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制接受公谈录用功能进行交易，内 部研究申诉在研究系统中还是发布会自动推送到整个基金司理、投资司理，阻挡阀值的 修改必须经风险经管部通过系统进行复核并点击应许才能收效等。 业务行为，通过建立明确的业务法则和经过，在重要阻挡点采取双东谈主复核或集体决策等 阻挡机制，通过分别对阻挡事项签署概念并端正流转的要求，杀青对重要业务风险的管 理。如：以公司口头进行的一级市集申购落幕分派，需要经过严格的公谈性审核，由交 易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险经管部负责东谈主以及投资组合司理共同说明对分派落幕 无异议并签署后才为有用。 别在交易过程中、日中、清理后春联系公谈交易法则的推论情况进行监控，并按既定的 申诉要求实时揭示违背规则的情况，监督督促公谈交易轨制的推论。如：交易部对一样 投资司理经管不同投资组合指示期间差的监督，风险经管部对日中不同组合交易一样证 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的查验等。 公司推论公谈交易的情况进行专项稽核，风险经管部分别于每季度和每年度对公司经管 的不同投资组合的合座收益率相反、分投资类别（股票、债券）的收益率相反进行分析， 对衔尾四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司经管的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和依期分析，发现阻挡薄弱 法式或交易价相反常，将再行核查公司投资决策和交易推论法式的里面阻挡，针对潜在 问题完善公谈交易轨制和经过。                  第 14 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 体公谈交易轨制推论情况以及荒谬交易步履专项说明，接受社会监督。公司依期接受外 部审计的查验，公谈交易经管一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将公谈交易轨制的完善进度、推论情况及信息透露看成评价内容之一。公司 每季度会向证监会申诉经投资组合司理、督察长、总司理签署后的公谈交易轨制推论情 况，并对特定财富经管业务与证券投资基金之间的功绩相比、荒谬交易步履作念专项说明。 公司里面稽核或依期分析中发现公谈交易经管中的荒谬问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度申诉和年度申诉中作念专项说明。证监和会过现场查验和非现场监管等情势， 也会对公司公谈交易轨制的推论情况进行查验和分析，并会同证券交易所等对公司荒谬 交易步履进行监控。对于发现的不公谈交易和利益运送步履，将照章采取相关监管门径。      本申诉期内，经管东谈主通过轨制、经过和工夫妙技保证了公谈交易原则的杀青，确保 本基金经管东谈主旗下各投资组合在研究、决策、交易推论等各方面均得到公谈对待，通过 对投资交易步履的监控、分析评估和信息透露来加强对公谈交易过程和落幕的监督，形 成了有用地公谈交易体系。本申诉期，本基金经管东谈主各项公谈交易轨制经过均得到精良 地贯彻推论，未发现有在违背公谈交易原则的气候。      申诉期内，经管东谈主于每季度和年度对公司经管的不同投资组合的合座收益率相反、 分投资类别（股票、债券）的收益率相反进行分析，对衔尾四个季度期间内、不同期间 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司经管的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下： 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 覆按， 覆按在 95%的着实水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在覆按欠亨过的情况。 劣进行相比，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显赫优于另一方的荒谬情况。 分两两组合进行利益运送的模拟测算，查验在往时四个季度内，是否存在显赫荒谬的情 况。      覆按分析落幕露出，公司经管的整个投资组合，在往时衔尾四个季度内未发现有在                     第 15 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 违背公谈交易原则的情况。   本基金于本申诉期内不存在荒谬交易步履。   基金经管东谈主宰理的整个投资组合在本申诉期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量逾越该证券当日总成交量 5%的交易情况。 时央行加大了货币战略操作力度，流动性保握充裕，全年降准 1%，降息 30BP，率领 5 年贷款 LPR 利率下行 60BP，镌汰了全社会融资成本。本基金全年保握一定的杠杆和久 期水平，积极应答市集的变化，动态调节组合的结构和久期，在收益率统统水平较低的 时候阻挡加多中长久利率债的交易频次。   阻挡本申诉期末，本基金份额净值为 1.0356 元。                            本申诉期份额净值增长率为 5.15%； 本申诉期同期功绩相比基准收益率为 4.98%。   瞻望 2025 年，债券市集收益率统统水平较低，预计能获取的票息收入较客岁大幅 镌汰，将来可能需要镌汰纯债基金的收益预期，但在央行货币战略取向阻挡宽松的大背 景下，收益率可能还会在较低的位置握续一段期间，因此在保握多头念念维的同期需加大 组合操作的生动性，组合的杠杆和久期需愈加积极的随市集调节。   本基金经管东谈主高度爱重风崎岖挡，充分阐明监察稽核责任的作用，莳植监察稽核工 作的有用性，为公司业务范例运作提供保证和援救，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法例和公司内控轨制。本基金经管东谈主充分意志到投资业务范例化的穷苦性，秉 承瑞银集团爱重风险爱重经管的风控格调："将风险纳入全面、系统的经管经过中，以 风险经管促业务发展"，建立和完善风险经管体系，应用国际先进的风险经管系统，在 公司实行多档次全地点的风险经管，围绕业务风险点建立事先、事中、过后的风崎岖挡                     第 16 页，共 63 页            国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 门径，除开展日常的阻挡和监监责任外，还要点安排对投资经管、公谈交易经管以及研 究援救、投资决策、交易推论等中枢业务的经管责任开展专项自查，并对其它相关业务 也安排了专项查验，力求使公司的经管门径健全、有用。   本基金经管东谈主对公司投资经管等穷苦业求实行事先、事中庸过后全程监督，多法式 阻挡，分别示例先容如下：   事先审查审核：充分利用信息系统，将联系法律法例、基金合同和公司规则的各式 投资阻扰、投资限定和定量化监控标的在交易系统中进行阀值成立，基金投资如果超出 限定，系统将断绝推论指示并实时指示；在公司办公系统中建立研究申诉质地阻挡、股 票进出库调节、交易敌手授信、询价、一级市集申购、投资授权、重要决策等惯例性投 研交相关的经过阻挡门径，明确审核东谈主员以及审核包袱，相关业务必须经过预先规则的 审批法式后才能推论；相当规性的业务，公司在严慎研究并笃定业务风崎岖挡门径后执 行；基金合同、招募说明书（更新）、基金依期申诉、临时申诉等对外皮露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息透露负责东谈主和督察长的正当合规性审查。   事中实时监控：诞生监控岗亭进行风崎岖挡，按照法律法例、家具合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现积恶违章和越权步履，有权断绝推论并实时 上报。借助系统对基金投资交易步履进行监控，并通过业务审批经过，对基金投资的关 键法式实行实时监控，对银行间等特殊交易步履进行监控，并推论荒谬问题的实时申诉 机制。   过后查验督促：转头和总结历史交易步履，对可能存在的荒谬步履进行指示；采取 现场与非现场稽核相结合的情势对基金投资进行查验，非现场稽核主如果通过计较机系 统依期对交易步履进行巡逻，从等分析是否有违章交易步履，现场稽核主如果对公司各 业务法式进行依期的例行查验和专项查验，并对主要业务部门及要点业务法式进行查验， 发现问题将实时申诉并监督整改。   本基金经管东谈主严格按照中国证监会相关规则以及基金合同对于估值的约定，在适应 企业司帐准则要求下对基金所握有的投资品种进行估值核算。本基金经管东谈主诞生估值委 员会，看成公司防卫和阻挡旗下组合估值业务风险的议事决策机构。   本基金的日常估值法式时时由运营部具体负责，并经托管东谈主查对说明。   本基金的终点估值法式由估值委员会、运营部及相关部门共同参与完成。运营部负                 第 17 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 责与相关部门里面协商，负责与托管东谈主和司帐师协商疏导估值业务相关事宜，并将联系 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应玄虚沟通各方面的概念和提议，并按照联系 议事法则磋议审议作念出决议；运营部负责具体推论估值法式，履行相关的信息透露义务； 法律合规部负责进行合规审核。    本基金托管东谈主依照法律法例审阅本基金经管东谈主接受的估值原则及工夫，并复核、审 查基金财富净值和基金份额申购、赎回价钱。    截止申诉期末，本基金经管东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务调解关系，由其按约定提供相关债券品种、理会受限股票的估值参考数据。    本申诉期内，参与估值经过各方之间无重要利益龙套。    本基金本期已杀青收益为 97，996，531.83 元，期末可供分派利润为 40，508，839.20 元。 申诉期内本基金共实施 3 次收益分派，累计分派 97，804，604.17 元，每 10 份基金份额分 红 0.300 元。    本申诉期本基金的利润分派适应法律法例的相关规则和《基金合同》的约定。    无。                        §5   托管东谈主申诉    申诉期内，本基金托管东谈主严格顺服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》偏激他联系 法律法例、基金合同和托管条约的规则，守法尽责地履行了托管东谈主应尽的义务，不存在 任何损伤基金份额握有东谈主利益的步履。    申诉期内，基金经管东谈主在投资运作、基金财富净值计较、利润分派、基金用度开支 等方面，八成顺服联系法律法例，未发现有损伤基金份额握有东谈主利益的步履。    托管东谈主以为，由基金经管东谈主编制并经托管东谈主复核的本基金国投瑞银顺和一年依期开                       第 18 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 放债券型发起式证券投资基金申诉中的财务标的、净值表现、财务司帐申诉、利润分派、 投资组合申诉等内容着实、准确和完满。                          §6   审计申诉 财务报表是否经过审计         是 审计概念类型             圭臬无保寄望见 审计申诉编号             安永华明（2025）审字第 70039362_H75 号 审计申诉标题             审计申诉                    国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 审计申诉收件东谈主                    全体基金份额握有东谈主                    咱们审计了国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证                    券投资基金的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的财富                    欠债表，2024 年度的利润表、净财富变动表以及相关财务                    报表附注。 审计概念               咱们以为，后附的国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起                    式证券投资基金的财务报表在整个重要方面按照企业会                    计准则的规则编制，公允反馈了国投瑞银顺和一年依期开                    放债券型发起式证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务                    景况以及 2024 年度的运筹帷幄效劳和净财富变动情况。                    咱们按照中国注册司帐师审计准则的规则推论了审计工                    作。审计申诉的“注册司帐师对财务报表审计的包袱”部                    分进一步阐扬了咱们在这些准则下的包袱。按照中国注册 形成审计概念的基础          司帐师干事谈德守则，咱们独处于国投瑞银顺和一年依期                    绽开债券型发起式证券投资基金，并履行了干事谈德方面                    的其他包袱。咱们深信，咱们获取的审计凭据是充分、适                    当的，为发表审计概念提供了基础。 其他信息               国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金                        第 19 页，共 63 页          国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                经管层对其他信息负责。其他信息包括年度申诉中涵盖的                信息，但不包括财务报表和咱们的审计申诉。                咱们对财务报表发表的审计概念不涵盖其他信息，咱们也                不合其他信息发表任何时局的鉴证论断。                结合咱们对财务报表的审计，咱们的包袱是阅读其他信                息，在此过程中，沟通其他信息是否与财务报表或咱们在                审计过程中了解到的情况存在重要不一致或者似乎存在                重要错报。                基于咱们已推论的责任，如果咱们笃定其他信息存在重要                错报，咱们应当申诉该事实。在这方面，咱们无任何事项                需要申诉。                经管层负责按照企业司帐准则的规则编制财务报表，使其                杀青公允反馈，并设想、推论和爱护必要的里面阻挡，以                使财务报表不存在由于作弊或失实导致的重要错报。                在编制财务报表时，经管层负责评估国投瑞银顺和一年定 经管层和治理层对财务报表                期绽开债券型发起式证券投资基金的握续运筹帷幄能力，透露 的包袱                与握续运筹帷幄相关的事项（如适用），并诈欺握续运筹帷幄假设，                除非缠绵进行清理、远隔运营或别无其他现实的聘用。                治理层负责监督国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起                式证券投资基金的财务申诉过程。                咱们的标的是对财务报表合座是否不存在由于作弊或错                误导致的重要错报获取合理保证，并出具包含审计概念的                审计申诉。合理保证是高水平的保证，但并弗成保证按照                审计准则推论的审计在某一重要错报存在时总能发现。错 注册司帐师对财务报表审计 报可能由于作弊或失实导致，如果合理预期错报单独或汇 的包袱            总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经                济决策，则时时以为错报是重要的。                在按照审计准则推论审计责任的过程中，咱们诈欺干事判                断，并保握干事怀疑。同期，咱们也推论以下责任：                （1）识别和评估由于作弊或失实导致的财务报表重要错                 第 20 页，共 63 页             国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                 报风险，设想和实施审计法式以应答这些风险，并获取充                 分、顺应的审计凭据，看成发表审计概念的基础。由于舞                 弊可能触及诱骗、伪造、专诚遗漏、虚伪敷陈或凌驾于内                 部阻挡之上，未能发现由于作弊导致的重要错报的风险高                 于未能发现由于失实导致的重要错报的风险。                 （2）了解与审计相关的里面阻挡，以设想适应的审计程                 序，但方针并非对里面阻挡的有用性发表概念。                 （3）评价经管层选用司帐战略的适应性和作出司帐忖度                 及相关透露的合感性。                 （4）对经管层使用握续运筹帷幄假设的适应性得出论断。同                 时，根据获取的审计凭据，就可能导致对国投瑞银顺和一                 年依期绽开债券型发起式证券投资基金握续运筹帷幄能力产                 生重要疑虑的事项或情况是否存在重要不笃定性得出结                 论。如果咱们得出论断以为存在重要不笃定性，审计准则                 要求咱们在审计申诉中提请报表使用者提神财务报表中                 的相关透露；如果透露不充分，咱们应当发表非无保寄望                 见。咱们的论断基于阻挡审计申诉日可获取的信息。然则，                 将来的事项或情况可能导致国投瑞银顺和一年依期绽开                 债券型发起式证券投资基金弗成握续运筹帷幄。                 （5）评价财务报表的总体列报（包括透露）、结构和内容，                 并评价财务报表是否公允反馈相关交易和事项。                 咱们与治理层就缠绵的审计范围、期间安排和重要审计发                 现等事项进行疏导，包括疏导咱们在审计中识别出的值得                 宥恕的里面阻挡劣势。 司帐师事务所的称号       安永华明司帐师事务所（特殊无为合伙）                 王珊珊 注册司帐师的姓名                 邓雯 司帐师事务所的地址       中国 北京 审计申诉日历          2025 年 3 月 28 日                   第 21 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                           §7 年度财务报表 司帐主体：国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 申诉截止日：2024 年 12 月 31 日                                                           单元：东谈主民币元                                    本期末                   上年度末        财富          附注号 财富： 货币资金               7.4.7.1            1，310，640.26          1，938，851.56 结算备付金                                            -                      - 存出保证金                                            -             5，364.69 交易性金融财富            7.4.7.2        4，608，820，500.55      4，982，968，765.19 其中：股票投资                                          -                      -       基金投资                                       -                      -       债券投资                        4，608，820，500.55      4，982，968，765.19       财富援救证券投资                                   -                      -       贵金属投资                                      -                      -       其他投资                                       -                      - 生息金融财富             7.4.7.3                       -                      - 买入返售金融财富           7.4.7.4                       -                      - 应收清理款                                            -                      - 应收股利                                             -                      - 应收申购款                                            -                      - 递延所得税财富                                          -                      - 其他财富               7.4.7.5                       -                      - 财富整个                              4，610，131，140.81      4，984，912，981.44                                    本期末                   上年度末     欠债和净财富         附注号 欠债：                          第 22 页，共 63 页                    国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 短期借款                                                  -                    - 交易性金融欠债                                               -                    - 生息金融欠债                   7.4.7.3                      -                    - 卖出回购金融财富款                             1，491，517，804.67      1，423，445，663.25 应付清理款                                                 -                    - 应付赎回款                                                 -                    - 应付经管东谈主酬金                                      787，226.85          905，323.88 应付托管费                                        262，408.94          301，774.62 应付销售干事费                                               -                    - 应付投资参谋人费                                               -                    - 应交税费                                                  -                    - 应付利润                                                  -                    - 递延所得税欠债                                               -                    - 其他欠债                     7.4.7.6             287，468.18          319，124.88 欠债算计                                  1，492，854，908.64      1，424，971，886.63 净财富：                                                  -                    - 实收基金                     7.4.7.7      3，010，144，027.77      3，510，162，916.65 未分派利润                    7.4.7.8       107，132，204.40          49，778，178.16 净财富算计                                 3，117，276，232.17      3，559，941，094.81 欠债和净财富整个                              4，610，131，140.81      4，984，912，981.44    注：申诉截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东谈主民币 1.0356 元，基金份额 总额 3，010，144，027.77 份。 司帐主体：国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 本申诉期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                               单元：东谈主民币元                                              本期            上年度可比期间            项 目                附注号    2024 年 1 月 1 日至      2023 年 1 月 1 日至                              第 23 页，共 63 页               国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 一、营业总收入                         210，045，954.45      176，132，658.11 其中：入款利息收入            7.4.7.9           24，281.93         29，004.37      债券利息收入                                     -                -      财富援救证券利息收入                                 -                -      买入返售金融财富收入                                 -                -      其他利息收入                                     -                - 其中：股票投资收益            7.4.7.10                   -                -      基金投资收益          7.4.7.11                   -                -      债券投资收益          7.4.7.12   142，759，192.38      156，410，463.87      财富援救证券投资收益      7.4.7.13                   -                -      贵金属投资收益         7.4.7.14                   -                -      生息用具收益          7.4.7.15                   -                -      股利收益            7.4.7.16                   -                - “-”号填列）                                                 -                - 列） 减：二、营业总支拨                           44，786，942.48    50，507，089.53 其中：卖出回购金融财富支拨                       31，292，486.95    34，160，386.33                     第 24 页，共 63 页                      国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉  三、利润总额（亏空总额以“-”  号填列）  减：所得税用度                                                            -                       -  四、净利润（净亏空以“-”号填  列）  五、其他玄虚收益的税后净额                                                      -                       -  六、玄虚收益总额                                             165，259，011.97        125，625，568.58 司帐主体：国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 本申诉期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                             单元：东谈主民币元                                                        本期       花样                                 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                      实收基金                     未分派利润                     净财富算计 一、上期期末净财富           3，510，162，916.65          49，778，178.16                   3，559，941，094.81 二、本期期初净财富             3，510，162，916.65          49，778，178.16                   3，559，941，094.81 三、本期增减变动额                       -500，018，888.88           57，354，026.24                   -442，664，862.64 （减少以“-”号填列） （一）   、玄虚收益总额                            -         165，259，011.97                    165，259，011.97 （二）   、本期基金份额 交易产生的净财富变                       -500，018，888.88          -10，100，381.56                    -510，119，270.44 动数（净财富减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款                           -                      -                                   - （三）   、本期向基金份 额握有东谈主分派利润产 生的净财富变动（净                            -         -97，804，604.17                     -97，804，604.17 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净财富             3，010，144，027.77         107，132，204.40                   3，117，276，232.17                                                   上年度可比期间       花样                                 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                      实收基金                     未分派利润                     净财富算计                                    第 25 页，共 63 页                      国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 一、上期期末净财富           4，610，195，972.20      25，406，925.19     4，635，602，897.39 二、本期期初净财富           4，610，195，972.20      25，406，925.19     4，635，602，897.39 三、本期增减变动额                      -1，100，033，055.55      24，371，252.97    -1，075，661，802.58 （减少以“-”号填列） （一）   、玄虚收益总额                            -     125，625，568.58      125，625，568.58 （二）   、本期基金份额 交易产生的净财富变                      -1，100，033，055.55      -8，630，268.69    -1，108，663，324.24 动数（净财富减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款                           -                  -                    - （三）   、本期向基金份 额握有东谈主分派利润产 生的净财富变动（净                            -     -92，624，046.92       -92，624，046.92 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净财富             3，510，162，916.65      49，778，178.16     3，559，941，094.81 报表附注为财务报表的组成部分。 本申诉页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署： 基金经管东谈主负责东谈主：王彦杰，主宰司帐责任负责东谈主：王彦杰，司帐机构负责东谈主：冯伟      国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中 国证券监督经管委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可202286 号《对于准予国投 瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由国投瑞银基金 经管有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和国投瑞银顺和一年依期绽开债 券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开召募。本基金为契约型基金，存续期限不 定。本基金初次诞生召募不包括认购资金利息共召募 4，610，000，000.00 元，业经普华永 谈中天司帐师事务所（特殊无为合伙）普华永谈中天验字（2022）第 0404 号验资申诉 赐与考证。经向中国证监会备案，《国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资 基金基金合同》于 2022 年 5 月 31 日进展收效，基金合同收效日的基金份额总额为 基金经管东谈主为国投瑞银基金经管有限公司，基金托管东谈主为中原银行股份有限公司。      本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 10，000，000.00 份基金份额，发起资金认                                    第 26 页，共 63 页             国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 购方承诺使用发起资金认购的基金份额握有期限不少于 3 年。   本基金以一年为一个阻滞期，每个阻滞期为自基金合同收效日（包括基金合同收效 日）或每个绽开期收尾之日次日起（包括该日）至一年后的年度对日的前一日止（包括 该日）。自每个阻滞期收尾之后第一个责任日起（包括该日）参预绽开期，期间不错办 理申购与赎回业务。每个绽开期不少于 1 个责任日而况最长不逾越 20 个责任日，绽开 期的具体期间以基金经管东谈主届时公告为准。   本基金的投资范围是具有精良流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的债券 （包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、地 方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据)、财富援救证券、债券回 购、银行入款、同行存单、货币市集用具、国债期货以及法律法例或中国证监会允许基 金投资的其他金融用具（但须适应中国证监会的相关规则）。本基金不参与可转债（可 分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债投资，也不进行股票投资。如法律法例或 监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东谈主在履行顺应法式后，不错将其纳入投 资范围。本基金投资于债券财富的比例不低于基金财富的 80%，但在每个绽开期的前 1 个月和后 1 个月以及绽开期期间不受前述投资组合比例的限定。在绽开期内，每个交易 日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，本基金握有现款或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金财富净值的 5%；阻滞期内不受上述 5%的限定。但每个交易 日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，应当保握不低于交易保证金一倍的 现款。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法例或中国 证监会变更投资品种的投资比例限定，基金经管东谈主在履行顺应法式后，不错调节上述投 资品种的投资比例。本基金的功绩相比基准为：中债玄虚指数收益率。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以偏激后颁布及修 订的具体司帐准则、证明以及《财富经管家具相关司帐处理规则》和其他相关规则（统 称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息透露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督经管委员会对于证券投资基金估值业务的率领概念》、                               《公开召募证券投 资基金信息透露经管办法》、             《证券投资基金信息透露内容与格式准则》第 2 号《年度报 告的内容与格式》、         《证券投资基金信息透露编报法则》第 3 号《司帐报表附注的编制及 透露》、《证券投资基金信息透露 XBRL 模板第 3 号》以及中国                  第 27 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规则。    本财务报表以本基金握续运筹帷幄为基础列报。    本财务报表适应企业司帐准则的要求，着实、完满地反馈了本基金于 2024 年 12 月    本基金司帐年度接受公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所接受的货币均为东谈主民币。除有终点说明外， 均以东谈主民币元为单元示意。    金融用具是指形成本基金的金融财富（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 财富）或权益用具的合同。    （1）金融财富分类    本基金的金融财富于开动说明时根据经管金融财富的业务模式和金融财富的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富、以摊余成本 计量的金融财富；    （2）金融欠债分类    本基金的金融欠债于开动说明期间类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。    本基金于成为金融用具合同的一方时说明一项金融财富或金融欠债。    永别为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富和金融欠债，以及不看成 有用套期用具的生息用具，按照取得时的公允价值看成开动说明金额，相关的交易用度 在发生时计入当期损益。    永别为以摊余成本计量的金融财富和金融欠债，按照取得时的公允价值看成开动确                     第 28 页，共 63 页           国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 认金额，相关交易用度计入其开动说明金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富，接受公允价值进行后续计 量，整个公允价值变动计入当期损益。   对于以摊余成本计量的金融财富，接受实践利率法说明利息收入，其远隔说明、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融财富进行减值处理并说明 损失准备。对于不含重要融资身分的应收款项，本基金诈欺简化计量方法，按影相当于 整个这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述接受简化计量方法除外的金融 财富，本基金在每个估值日评估其信用风险自开动说明后是否已经显赫加多，如果信用 风险自开动说明后未显赫加多，处于第一阶段，本基金按影相当于将来 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实践利率计较利息收入；如果信用风 险自开动说明后已显赫加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按影相当于 整个这个词存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实践利率计较利息 收入；如果开动说明后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按影相当于整个这个词存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实践利率计较利息收入。   本基金在每个估值日评估相关金融用具的信用风险自开动说明后是否已显赫加多。 本基金以单项金融用具或者具有相似信用风险特征的金融用具组合为基础，通过相比金 融用具在估值日发生爽约的风险与在开动说明日发生爽约的风险，以笃定金融用具预计 存续期内发生爽约风险的变化情况。   本基金计量金融用具预期信用损失的方法反馈的因素包括：通过评价一系列可能的 落幕而笃定的无偏概率加权平均金额、货币期间价值，以及在估值日毋庸付出不必要的 非常成本或用功即可获取的联系往时事项、现时景况以及将来经济景况预测的合理且有 依据的信息。   当对金融财富预期将来现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融财富。   当本基金不再合理预期八周详部或部分收回金融财富合同现款流量时，本基金平直 减记该金融财富的账面余额。   当收取该金融财富现款流量的合同权力远隔，或该收取金融财富现款流量的权力已 更动，且适应金融财富更动的远隔说明条件的，金融财富将远隔说明。   本基金已将金融财富整个权上险些整个的风险和酬金更动给转入方的，远隔说明该                 第 29 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 金融财富；保留了金融财富整个权上险些整个的风险和酬金的，不远隔说明该金融财富； 本基金既莫得更动也莫得保留金融财富整个权上险些整个的风险和酬金的，分别下列情 况处理：废弃了对该金融财富阻挡的，远隔说明该金融财富并说明产生的财富和欠债； 未废弃对该金融财富阻挡的，按照其连续涉入所更动金融财富的进度说明联系金融财富， 并相应说明联系欠债。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和生息 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，整个公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，接受实践利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的包袱已履行、驱除或届满，则对金融欠债进行远隔说明。   公允价值，是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项财富所能收到或 者更动一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量相关财富或欠债，假设出售资 产或者更动欠债的有序交易在相关财富或欠债的主要市集进行；不存在主要市集的，本 基金假设该交易在相关财富或欠债的最有益市集进行。主要市集（或最有益市集）是本 基金在计量日八成参预的交易市集。本基金接受市集参与者在对该财富或欠债订价时为 杀青其经济利益最大化所使用的假设。   在财务报表中以公允价值计量或透露的财富和欠债，根据对公允价值计量合座而言 具有穷苦道理的最低档次输入值，笃定所属的公允价值档次：第一档次输入值，在计量 日八成取得的一样财富或欠债在活跃市集上未经调节的报价；第二档次输入值，除第一 档次输入值皮毛关财富或欠债平直或曲折可不雅察的输入值；第三档次输入值，相关财富 或欠债的不可不雅察输入值。   每个财富欠债表日，本基金对在财务报表中说明的握续以公允价值计量的财富和负 债进行再行评估，以笃定是否在公允价值计量档次之间发生调节。   本基金握有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富和金融欠债按如 下原则笃定公允价值并进行估值：   （1）存在活跃市集的金融用具，按照估值日八成取得的一样财富或欠债在活跃市 场上未经调节的报价看成公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重要事件的，应接受最近交易日的报价笃定公允价值。有充足凭据标明估值日或 最近交易日的报价弗成着实反馈公允价值的，应答报价进行调节，笃定公允价值。                   第 30 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉    与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样财富或欠债的公允价值为基础， 并在估值工夫中沟通不同特征因素的影响。特征是指对财富出售或使用的限定等，如果 该限定是针对财富握有者的，那么在估值工夫中不应将该限定看成特征沟通。此外，基 金经管东谈主不应试虑因多量握有相关财富或欠债所产生的溢价或折价；    （2）不存在活跃市集的金融用具，应接受在现时情况下适用而况有敷裕可利用数 据和其他信息援救的估值工夫笃定公允价值。接受估值工夫笃定公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，唯有在无法取得相关财富或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；    （3）如有着实凭据标明按上述方法进行估值弗成客不雅反馈其公允价值的，基金管 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的方法估值；    （4）如有新增事项，按国度最新规则估值。    当本基金具有抵销已说明金融财富和金融欠债的法定权力，且该种法定权力当今是 可推论的，同期本基金缠绵以净额结算或同期变现该金融财富和奉赵该金融欠债时，金 融财富和金融欠债以互相抵销后的金额在财富欠债表内列示。除此除外，金融财富和金 融欠债在财富欠债表内分别列示，不予互相抵销。    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购说明日及基金赎回说明日说明。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。    损益平准金包括已杀青损益平准金和未杀青损益平准金。已杀青损益平准金指在申 购、赎回或调节基金份额时，申购、赎回或调节款项中包含的按累计未分派的已杀青收 益/（损失）占净财富比例计较的金额。未杀青损益平准金指在申购、赎回或调节基金份 额时，申购、赎回或调节款项中包含的按累计未杀青利得/（损失）占净财富比例计较的 金额。损益平准金于基金申购说明日、基金赎回说明日或基金调节转入/转出说明日说明。    未杀青损益平准金与已杀青损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分派利润/（累计亏空）”。                     第 31 页，共 63 页               国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉   （1）对于以摊余成本计量的金融财富，接受实践利率法计较的利息扣除在适用情 况下的相关税费后的净额说明利息收入，计入当期损益。惩处时，其惩处价钱扣除相关 交易用度后的净额与账面价值之间的差额说明为投资收益。   （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富和金融欠债，相关交 易用度平直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富为债务工 具投资的，在握有期间将按票面或合同利率计较的利息收入扣除在适用情况下的相关税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净 额计入公允价值变动损益。惩处时，其惩处价钱与开动说明金额之间的差额扣除相关交 易用度及在适用情况下的相关税费后的净额说明为投资收益。   （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致财富加多或者欠债减少、且经济利 益的流入额八成可靠计量时说明。   本基金的经管东谈主酬金和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金接受相关干事 的期间计入当期损益。   以摊余成本计量的金融欠债在握有期间说明的利息支拨按实践利率法计较，实践利 率法与直线法相反较小的则按直线法计较。   本基金每一基金份额享有同平分派权。本基金收益以现款时局分派，但基金份额握 有东谈主可聘用现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进 行再投资。若期末未分派利润中的未杀青部分为正数，包括基金运筹帷幄行为产生的未杀青 损益以及基金份额交易产生的未杀青平准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分 配利润中的已杀青部分；若期末未分派利润的未杀青部分为负数，则期末可供分派利润 的金额为期末未分派利润，即已杀青部分相抵未杀青部分后的余额。基金收益分派后基 金份额净值弗成低于面值；即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额 收益分派金额后弗成低于面值。   经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净财富转出。                        第 32 页，共 63 页                  国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉    运筹帷幄分部是指本基金内同期得志下列条件的组成部分：    （1）该组成部分八成在日常行为中产生收入、发生用度；    （2）八成依期评价该组成部分的运筹帷幄效劳，以决定向其配置资源、评价其功绩；    （3）八成取得该组成部分的财务景况、运筹帷幄效劳和现款流量等联系司帐信息。    如果两个或多个运筹帷幄分部具有相似的经济特征，而况得志一定条件的，则合并为一 个运筹帷幄分部。    本基金目下以一个运筹帷幄分部运作，不需要进行分部申诉的透露。    无。    无。    无。    无。    （1）升值税及附加    根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试 点的见知》的规则，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在世界范围内全面推开营业 税改征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资 基金（阻滞式证券投资基金，绽开式证券投资基金）经管东谈主诈欺基金买卖股票、债券的 转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行交往利息收入免征升值 税；入款利息收入不征收升值税。    根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业联系战略的见知》的规则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及握                       第 33 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 有战略性金融债券取得的利息收入属于金融同行交往利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行交往等升值税政 策的补充见知》的规则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及握有金融债券取得的利息收入属于金融同行交往利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开发 锻真金不怕火 支持干事等升值税战略的见知》的规则，本基金运营过程中发生的升值税应税步履，以 本基金的基金经管东谈主为升值税征税东谈主。   根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管家具升值税联系问题的通 知》的规则，证券投资基金的基金经管东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行 为，暂适用浅薄计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值 税的，已征税额从证券投资基金的基金经管东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值 税应税步履的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定财富 进项税额抵扣等升值税战略的见知》的规则笃定。   升值税附加税包括城市爱护开拓税、锻真金不怕火费附加和地方锻真金不怕火附加，以实践交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市爱护开拓税、锻真金不怕火费附加 和地方锻真金不怕火附加。   （2）企业所得税   根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收战略的见知》 的规则，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（阻滞式证券投资基金，绽开式证券 投资基金）经管东谈主诈欺基金买卖股票、债券的差价收入，连续免征企业所得税。   根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税多少优惠战略的通 知》的规则，对质券投资基金从证券市集会取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不征收企业所得税。   （3）个东谈主所得税   根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 入款利息所得联系个东谈主所得税战略的见知》的规则，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东谈主所得税。                    第 34 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                                                      单元：东谈主民币元                                     本期末                           上年度末 花样 活期入款                                   1，310，640.26                      1，938，851.56 便是：本金                                  1，310，271.73                      1，938，611.03       加：应计利息                                 368.53                           240.53 依期入款                                                -                               - 便是：本金                                               -                               -       加：应计利息                                        -                               - 其中：入款期限 1 个月以内                                      -                               -       入款期限 1-3 个月                                   -                               -       入款期限 3 个月以上                                   -                               - 其他入款                                                -                               - 便是：本金                                               -                               -       加：应计利息                                        -                               - 算计                                     1，310，640.26                      1，938，851.56                                                                      单元：东谈主民币元                                              本期末       花样                                      应计利息                                公允价值变                       成本                                  公允价值                                                                              动 股票                              -               -                    -              - 贵金属投资-金交所                                       -                                 -                                    -              - 黄金合约       交易所市集                     -               -                    -              -  债券       银行间市集       4，475，534，703.0   62，262，500.55       4，608，820，500.   71，023，296.9                             第 35 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉       算计 财富援救证券                       -               -                -              - 基金                           -               -                -              - 其他                           -               -                -              -       算计                                          上年度末       花样                                   应计利息                            公允价值变                     成本                             公允价值                                                                       动 股票                           -               -                -              - 贵金属投资-金交所                                    -                              -                                -              - 黄金合约       交易所市集                  -               -                -              -       银行间市集                                                       3，760，816.83  债券                         7                               19       算计                                                          3，760，816.83 财富援救证券                       -               -                -              - 基金                           -               -                -              - 其他                           -               -                -              -       算计                                                          3，760，816.83    无。                          第 36 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉    无。    无。    无。                                                         单元：东谈主民币元                          本期末                          上年度末         花样 应付券商交易单元保证金                              -                             - 应付赎回费                                    -                             - 应付证券出借爽约金                                -                             - 应付交易用度                          102，468.18                     99，124.88 其中：交易所市集                                 -                             -      银行间市集                      102，468.18                     99，124.88 应付利息                                     -                             - 信息透露费                           120，000.00                    120，000.00 审计用度                             65，000.00                    100，000.00 算计                              287，468.18                    319，124.88                                                     金额单元：东谈主民币元                                              本期          花样               2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                       基金份额（份）                          账面金额 上年度末                      3，510，162，916.65                3，510，162，916.65 本期申购                                     -                                 -                     第 37 页，共 63 页                  国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 本期赎回（以“-”号填列）                  -500，018，888.88                    -500，018，888.88 本期末                           3，010，144，027.77                   3，010，144，027.77    注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额 及金额。                                                                 单元：东谈主民币元        花样           已杀青部分              未杀青部分                  未分派利润算计 上年度末                 46，664，411.51        3，113，766.65           49，778，178.16 本期期初                 46，664，411.51        3，113，766.65           49，778，178.16 本期利润                 97，996，531.83       67，262，480.14          165，259，011.97 本期基金份额交易产生                       -6，347，499.97      -3，752，881.59          -10，100，381.56 的变动数 其中：基金申购款                          -                     -                     -      基金赎回款            -6，347，499.97      -3，752，881.59          -10，100，381.56 本期已分派利润              -97，804，604.17                     -       -97，804，604.17 本期末                  40，508，839.20       66，623，365.20          107，132，204.40                                                                 单元：东谈主民币元                                本期                       上年度可比期间         花样          2024 年 1 月 1 日至 2024 年           2023 年 1 月 1 日至 2023 活期入款利息收入                              24，281.19                      28，964.17 依期入款利息收入                                         -                            - 其他入款利息收入                                         -                            - 结算备付金利息收入                                        -                            - 其他                                         0.74                           40.20 算计                                    24，281.93                      29，004.37                        第 38 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉    无。    无。                                                         单元：东谈主民币元                                         本期              上年度可比期间              花样               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年 债券投资收益——利息收入                        135，429，903.15        170，869，167.05 债券投资收益——买卖债券（债转股及 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                     -                   - 债券投资收益——申购差价收入                                     -                   - 算计                                  142，759，192.38        156，410，463.87                                                         单元：东谈主民币元                                         本期              上年度可比期间              花样               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年  卖出债券（债转股及债券到期兑付）  成交总额  减：卖出债券（债转股及债券到期兑  付）成本总额  减：应计利息总额                               43，089，917.84       36，850，360.63  减：交易用度                                     48，425.00           26，600.00  买卖债券差价收入                                7，329，289.23      -14，458，703.18   无。   无。                         第 39 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉      无。      无。                                                       单元：东谈主民币元                             本期                   上年度可比期间        花样称号         2024年1月1日至2024年12月        2023年1月1日至2023年12月 ——股票投资                                    -                        - ——债券投资                        67，262，480.14            19，693，189.87 ——财富援救证券投资                                -                        - ——基金投资                                    -                        - ——贵金属投资                                   -                        - ——其他                                      -                        - ——权证投资                                    -                        - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估升值税                                -                        - 算计                            67，262，480.14            19，693，189.87      无。      无。                                                       单元：东谈主民币元                        第 40 页，共 63 页                    国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                               本期                    上年度可比期间          花样           2024年1月1日至2024年12         2023年1月1日至2023年12月31                              月31日                        日 审计用度                                65，000.00                100，000.00 信息透露费                              120，000.00                120，000.00 银行间账户爱护费                            36，000.00                 25，500.00 其他                                   1，200.00                    500.00 算计                                 222，200.00                246，000.00    无。 日后事项。                   关联方称号                           与本基金的关系                        基金经管东谈主、注册登记机构、基金 国投瑞银基金经管有限公司（“国投瑞银基金”）                               销售机构 中原银行股份有限公司（“中原银行”）           基金托管东谈主 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）      基金经管东谈主的鼓吹 国投泰康相信有限公司（“国投泰康相信”）       基金经管东谈主的鼓吹 国投瑞银成本经管有限公司（“国投瑞银成本”）    基金经管东谈主的子公司                        与基金经管东谈主受吞并实践阻挡的 国投证券股份有限公司（“国投证券”）                                公司    注：以下关联交易均在往常业务范围内按一般买卖条件缔结。                           第 41 页，共 63 页                    国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉    无。    无。                                                            金额单元：东谈主民币元                           本期                          上年度可比期间                            日                                 日    关联方称号                                    占当期债                              占当期债                     成交金额           券成交总          成交金额                券成交总                                    额的比例                              额的比例 国投证券                           -          -          50，097，280.00    100.00%    无。    无。                                                              单元：东谈主民币元                                     本期                    上年度可比期间             花样             2024年1月1日至2024年             2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的经管费                       9，954，191.67                12，075，527.45 其中：应支付销售机构的客户维 护费       应支付基金经管东谈主的净管                    9，909，986.18                11，842，190.91                          第 42 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 理费    注：本基金的经管费按前一日基金财富净值的 0.30%年费率计提。经管费的计较方 法如下：    H＝E×0.30%÷当年天数    H 为逐日应计提的基金经管费    E 为前一日的基金财富净值    基金经管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金经管东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，基金经管东谈主于次月首日起 5 个责任日内向基金托管东谈主发送划付指示，由 基金托管东谈主于次月首日起 5 个责任日内从基金财产中一次性支付给基金经管东谈主。若遇法 定节沐日、休息日或不可抗力甚至无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                 上年度可比期间            花样            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的托管费                    3，318，063.86          4，025，175.75    注：本基金的托管费按前一日基金财富净值的 0.10%年费率计提。托管费的计较方 法如下：    H＝E×0.10%÷当年天数    H 为逐日应计提的基金托管费    E 为前一日的基金财富净值    基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金经管东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，基金经管东谈主于次月首日起 5 个责任日内向基金托管东谈主发送划付指示，由 基金托管东谈主于次月首日起 5 个责任日内从基金财产中一次性支付给基金托管东谈主。若遇法 定节沐日、休息日或不可抗力甚至无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。    无。                        第 43 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉     无。 况     无。                                                               份额单元：份                               本期                       上年度可比期间          花样          2024年1月1日至2024年12             2023年1月1日至2023年12                              月31日                          月31日 申诉期初握有的基金份额                        10，002，361.11              10，002，361.11 申诉期间申购/买入总份额                                   -                          - 申诉期间因拆分变动份额                                    -                          - 减：申诉期间赎回/卖出总份                                                -                          - 额 申诉期末握有的基金份额                        10，002，361.11              10，002，361.11 申诉期末握有的基金份额 占基金总份额比例     注：投资相关费率适应基金合同和招募说明书等法律文献的约定。                                                                份额单元：份                      本期末                               上年度末                            握有的基金                              握有的基金     关联方称号                            份额占基金                              份额占基金               握有的基金份额                      握有的基金份额                            总份额的比                              总份额的比                                例                                   例                         第 44 页，共 63 页                           国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 中原银行                  3，000，141，666.66          99.67%       3，000，141，666.66        85.47%      注：投资相关费率适应基金合同和招募说明书等法律文献的约定。                                                                             单元：东谈主民币元                                          本期                          上年度可比期间       关联方称号                                           日                                 日                              期末余额           当期利息收入               期末余额           当期利息收入 中原银行                         1，310，640.26        24，281.19       1，938，851.56      28，964.17      注：本基金的上述银行入款由基金托管东谈主中原银行督察，按银行同行利率或约定利 率计息。      无。      无。                                                                             单元：东谈主民币元                              除息日         每 10 份                                                                     再投资形  序         权益登                            基金份       现款时局                        利润分派                                                                     式披发总                       备注  号          记日                            额分成       披发总额                          算计                          场       场                                     额                                             数                          内       外                                         第 45 页，共 63 页                       国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉  算计                                     0.300                              -                -                                                        .17                            .17    无。    无。    阻挡本申诉期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市集债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额为 1，491，517，804.67 元，是以如下债券看成质押：                                                                       金额单元：东谈主民币元                                                 期末估值  债券代码            债券称号         回购到期日                       数目（张）                期末估值总额                                                  单价                  小微债 01                                                0                                     第 46 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉              小微债 02              小微债 02                 债 02 算计                                            15，968，000.   1，682，096，294.1    无。    无。    本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市集基金，低于夹杂型基金和股票 型基金。本基金的投资范围是具有精良流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的债 券（包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、 地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据）、财富援救证券、债券 回购、银行入款、同行存单、货币市集用具、国债期货以及法律法例或中国证监会允许 基金投资的其他金融用具（但须适应中国证监会的相关规则）。本基金不参与可转债（可 分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债投资，也不进行股票投资。如法律法例或 监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东谈主在履行顺应法式后，不错将其纳入投 资范围。本基金在日常运筹帷幄行为中濒临的与这些金融用具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市集风险。本基金经管东谈主制定了战略和法式来识别及分析这些风险，并设 定顺应的风险名额及里面阻挡经过，通过可靠的经管及信息系统握续监控上述各类风险。    本基金的基金经管东谈主从事风险经管的主要标的是通过阻挡上述风险，使本基金在风 险和收益之间取得最好的平衡以杀青“风险和收益相匹配”的风险收益标的。本基金经管 东谈主袭取全面风崎岖挡的理念，将风险经管融入业务中，使风崎岖挡与投资业务高超结合，                           第 47 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 在董事会专科委员会监督经管下，建立了由督察长、合规与风崎岖挡委员会、法律合规 部、风险经管部、相关职能部门和业务部门组成的立时局风险经管架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现爽约、断绝支付到期本息等情况，导致基金财富损成仇收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信景况进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在基金经管东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用等第较高的买卖 银行，因而与银行入款相关的信用风险不重要。本基金在交易所进行的交易均与中国证 券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项清理，因此爽约风险发生的可 能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割情势 进行限定以阻挡相应的信用风险。    本基金的基金经管东谈主建立了信用风险经管经过，通过对投资品种信用等第评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，信用等第评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要覆按刊行东谈主的运筹帷幄风险、财务风险和流动性风险，以及信用家具的 条件和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金经管东谈主根据信用家具的里面评级，通过对 单只信用家具投资占净财富的比例及占刊行量的比例进行阻挡，通过漫衍化投资以漫衍 信用风险。    本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级经管率领概念》设定的 圭臬统计及汇总。    于本申诉期末，本基金握有的除国债、央行单据、战略性金融债除外的债券和财富 援救证券占净财富的比例为 86.72%（上年度末：104.74%）。    无。    无。                                              单元：东谈主民币元                         本期末                 上年度末        短期信用评级  A-1                                 -                 -                      第 48 页，共 63 页                  国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉  A-1 以下                                -                      -  未评级                     596，248，461.64                       -  算计                      596，248，461.64                       -                                               单元：东谈主民币元                         本期末                  上年度末     长久信用评级  AAA                    2，107，070，604.39       3，728，571，446.50  AAA 以下                                -                      -  未评级                    1，905，501，434.52       1，254，397，318.69  算计                     4，012，572，038.91       4，982，968，765.19    注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。    无。    无。    流动性风险是指基金经管东谈主未能以合理价钱实时变现基金财富以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额握有东谈主要求赎回的基金财富超 出基金握有的现款类财富畛域，另一方面来自于基金握有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或弗成以合理的价钱变现。    本基金的基金经管东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作经管 办法》及《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险经管规则》等联系法例的要求建立 健全绽开式基金流动性风险经管的里面阻挡体系，审慎评估各类财富的流动性，针对性 制定流动性风险经管门径，对本基金组合伙产的流动性风险进行经管。本基金的基金管 理东谈主接受监控基金组合伙产握仓纠合度标的、逆回购交易的到期日与交易敌手的纠合度、 流动性受限财富比例、基金组合伙产中 7 个责任日可变现财富的可变现价值以及压力测                       第 49 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 试等情势防卫流动性风险，并于绽开日对本基金的申购赎回情况进行监控，保握基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金财富的变现能力与投资者赎回需求的 匹配与平衡。本基金的基金经管东谈主在基金合同中设想了多数赎回条件，约定在相当情况 下赎回央求的处理情势，阻挡因绽开申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金握 有东谈主利益。于本申诉期末，本基金组合伙产中 7 个责任日可变现财富的账面价值逾越经 说明确当日净赎回金额。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本申诉“期末本基金握有的理会受限证券” 章节中列示的部分基金财富理会暂时受限定外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融财富情势借入短期资金应答流动性需求。除本申诉“期末债券正回购交 易中看成典质的债券”章节中列示的卖出回购金融财富款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于财富欠债表日所握有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本申诉期内，本基金未发生重要流动性风险事件。    市集风险是指基金所握金融用具的公允价值或将来现款流量因所处市集各类价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融用具的公允价值或将来现款流量受市集利率变动而发生波动的 风险。利率明锐性金融用具均濒临由于市集利率飞腾而导致公允价值下落的风险，其中 浮动利率类金融用具还濒临每个付息期间收尾根据市集利率再行订价时对于将来现款 流影响的风险。    本基金的基金经管东谈主推论生动的利率经管策略，鉴戒瑞银公共财富经管公司国外管 理教化，结合自主开发的估值系统经管利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权调节利差平分析，计较组合证券的修正久期、利差久期、有用久期和有用凸性的 风崎岖挡标的，追踪调节投资组合的久期和凸性等利率风险估量标的，阻挡组合的利率 风险。当预期债券市集利率下落时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市集利 率飞腾时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，阻挡证券 投资组合的久期，防卫利率风险。                        第 50 页，共 63 页                         国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                                                                单元：东谈主民币元       本期末 财富 货币资金                   1，310，640.26                     -                -               -    1，310，640.26 结算备付金                              -                    -                -               -                - 存出保证金                              -                    -                -               -                - 交易性金融财富             1，664，146，622.74     2，168，413，645.16   776，260，232.65               - 4，608，820，500.55 生息金融财富                             -                    -                -               -                - 买入返售金融财富                           -                    -                -               -                - 应收清理款                              -                    -                -               -                - 应收股利                               -                    -                -               -                - 应收申购款                              -                    -                -               -                - 递延所得税财富                            -                    -                -               -                - 其他财富                               -                    -                -               -                - 财富整个                1，665，457，263.00     2，168，413，645.16   776，260，232.65               - 4，610，131，140.81 欠债 卖出回购金融财富 款 应付清理款                              -                    -                -               -                - 应付赎回款                              -                    -                -               -                - 应付经管东谈主酬金                            -                    -                -     787，226.85       787，226.85 应付托管费                              -                    -                -     262，408.94       262，408.94 应付销售干事费                            -                    -                -               -                - 应交税费                               -                    -                -               -                - 应付利润                               -                    -                -               -                - 其他欠债                               -                    -                -     287，468.18       287，468.18 欠债整个                1，491，517，804.67                    -                -   1，337，103.97 1，492，854，908.64 利率明锐度缺口              173，939，458.33      2，168，413，645.16   776，260，232.65   -1，337，103.97 3，117，276，232.17      上年度末 财富 货币资金                   1，938，851.56                     -                -               -    1，938，851.56 结算备付金                              -                    -                -               -                - 存出保证金                      5，364.69                     -                -               -        5，364.69 交易性金融财富             1，172，239，730.06     3，705，158，133.49   105，570，901.64               - 4，982，968，765.19 生息金融财富                             -                    -                -               -                -                                        第 51 页，共 63 页                       国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 买入返售金融财富                         -                    -                -                   -                - 应收清理款                            -                    -                -                   -                - 应收股利                             -                    -                -                   -                - 应收申购款                            -                    -                -                   -                - 递延所得税财富                          -                    -                -                   -                - 其他财富                             -                    -                -                   -                - 财富整个              1，174，183，946.31     3，705，158，133.49   105，570，901.64                   - 4，984，912，981.44 欠债 卖出回购金融财富 款 应付清理款                            -                    -                -                   -                - 应付赎回款                            -                    -                -                   -                - 应付经管东谈主酬金                          -                    -                -         905，323.88       905，323.88 应付托管费                            -                    -                -         301，774.62       301，774.62 应付销售干事费                          -                    -                -                   -                - 应交税费                             -                    -                -                   -                - 应付利润                             -                    -                -                   -                - 其他欠债                             -                    -                -         319，124.88       319，124.88 欠债整个              1，423，445，663.25                    -                -       1，526，223.38 1，424，971，886.63 利率明锐度缺口           -249，261，716.94      3，705，158，133.49   105，570，901.64       -1，526，223.38 3，559，941，094.81      注：表中所示为本基金财富及欠债的账面价值，并按照合约规则的利率再行订价日 或到期日孰早者赐与分类。 假设     除市集利率除外的其他市集变量保握不变                                                 对财富欠债表日基金财富净值的                                                  影响金额（单元：东谈主民币元）         相关风险变量的变动                                               本期末                             上年度末  分析                                    2024 年 12 月 31 日                    2023 年 12 月 31 日        市集利率下落 25 个基        点        市集利率飞腾 25 个基                                                   -33，986，637.57                 -19，972，323.39        点      外汇风险是指金融用具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的整个财富及欠债以东谈主民币计价，因此无重要外汇风险。                                      第 52 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉     其他价钱风险是指基金所握金融用具的公允价值或将来现款流量因除市集利率和 外汇汇率除外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行市集交易的证券，所濒临的其他价钱风险起首于单个证券刊行主体本身 运筹帷幄情况或特殊事项的影响，也可能起首于证券市集合座波动的影响。     本基金的基金经管东谈主在构建和经管投资组合的过程中，接受“从上至下”的策略，通 过对宏不雅经济情况及战略的分析，结合证券市集运行情况，作念出财富配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，聘用适应基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金经管东谈主依期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、财富配 置、投资组合进行修正，通过投资组合的漫衍化等情势，来主动应答可能发生的其他价 格风险。     此外，本基金的基金经管东谈主逐日对本基金所握有的证券价钱实施监控，依期诈欺多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)标的等来测试本基金濒临的潜 在价钱风险，实时对风险进行追踪和阻挡。                                                           金额单元：东谈主民币元                                 本期末                        上年度末                                                                       占基                                           占基金          花样                                                           金资                                           财富净                          公允价值                        公允价值             产净                                           值比例                                                                       值比                                           （%）                                                                       例（%） 交易性金融财富－股票投资                          -         -                 -        - 交易性金融财富—基金投资                          -         -                 -        - 交易性金融财富－债券投资                              147.85                      139.97 交易性金融财富－贵金属投                                       -         -                 -        - 资                           第 53 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 生息金融财富－权证投资                         -        -                 -           - 其他                                  -        -                 -           - 算计                                      147.85                     139.97      公允价值计量落幕所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有穷苦道理的输入值 所属的最低档次决定：第一档次：一样财富或欠债在活跃市集上未经调节的报价；第二 档次：除第一档次输入值皮毛关财富或欠债平直或曲折可不雅察的输入值；第三档次：相 关财富或欠债的不可不雅察输入值。                                                            单元：东谈主民币元 公允价值计量落幕所属的                 本期末                       上年度末      档次               2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 第一档次                                  -                                - 第二档次                   4，608，820，500.55                 4，982，968，765.19 第三档次                                  -                                -            算计          4，608，820，500.55                 4，982，968，765.19      本基金调节公允价值计量档次调节时点的相关司帐战略在前后各司帐期间保握一 致。      对于公开市集交易的证券，若出现重要事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市 场未经调节的报价，本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一档次，并根据 估值调节中接受的对公允价值计量合座而言具有穷苦道理的输入值所属的最低档次，确 定相关投资的公允价值应属第二档次或第三档次。 无。 无。      本基金本申诉期末及上年度末均未握有非握续的以公允价值计量的金融用具。                         第 54 页，共 63 页               国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉   本基金握有的不以公允价值计量的金融用具为以摊余成本计量的金融财富和金融 欠债，这些金融用具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。   阻挡财富欠债表日本基金无需要说明的其他穷苦事项。                       §8 投资组合申诉                                                  金额单元：东谈主民币元                                                 占基金总财富的比例  序号         花样                 金额                                                    （%）        其中：股票                                -               -        其中：债券                 4，608，820，500.55          99.97             财富援救证券                          -               -        其中：买断式回购的买                                             -               -        入返售金融财富        银行入款和结算备付金        算计   注：1、本基金本申诉期末未握有通过港股通交易机制投资的港股。   无。                      第 55 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉      无。      无。      无。      无。      无。                                                金额单元：东谈主民币元                                                         占基金财富净 序号           债券品种                   公允价值                                                         值比例(％)       其中：战略性金融债                      1，799，145，203.26       57.72                     第 56 页，共 63 页                    国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                                     金额单元：东谈主民币元                                                                占基金财富  序号    债券代码         债券称号        数目(张)         公允价值             净值比例                                                                 (％)                       CD128                       小微债   无。   无。   无。   根据基金合同规则，本基金不参与股指期货交易。   为更好地杀青投资标的，本基金在留心风险经管的前提下，以套期保值为方针，适 度诈欺国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特色，莳植 投资组合的运作效劳。   无。                           第 57 页，共 63 页                 国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 国度金融监督经管总局北京监管局的处罚。吉祥银行股份有限公司在申诉编制前一年内 受到国度金融监督经管总局的处罚。上海银行股份有限公司在申诉编制前一年内受到国 家金融监督经管总局上海监管局的处罚。交通银行股份有限公司在申诉编制前一年内受 到国度金融监督经管总局的处罚。本基金对上述证券的投资决策法式适应相关法例及公 司轨制的要求。基金经管东谈主以为，上述事件有益于上述公司加强里面经管，上述公司当 前总体分娩运筹帷幄和财务景况保握踏实，事件对上述公司运筹帷幄行为未产生骨子性影响，不 改变上述公司基本面。除上述主体外，基金经管东谈主未发现本基金投资的前十名证券刊行 主体存在本期被监管部门立案走访，或在申诉编制日前一年受到公开驳诘、处罚的情形。   无。   无。   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与算计项之间可能存在尾差。                     §9 基金份额握有东谈主信息                                                份额单元：份                                       握有东谈主结构             户均握有的  握有东谈主户数(户)                  机构投资者              个东谈主投资者             基金份额                         握有份额         占总份   握有份额   占总份                      第 58 页，共 63 页                国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                                               额比例                            额比例                                                                  占基金总份额比          花样                      握有份额总和（份）                                                                          例 基金经管东谈主整个从业东谈主员 握有本基金          花样          握有基金份额总量的数目区间（万份）  本公司高等经管东谈主员、基金投  资和研究部门负责东谈主握有本开               0  放式基金  本基金基金司理握有本绽开式  基金                       握有份额总 握 有 份 发起份额总                          发 起 份 发起份额                       数     额占基 数                                额 占 基 承诺握有 花样                                                                     期限                             金总份                                  金总份                             额比例                                  额比例 基金经管东谈主固有资金             10，002，361.1      0.33%     10，000，000.0    0.33%      自本基金                                                                               起三年 基金经管东谈主高等经管东谈主员                        -          -              -           -             - 基金司理等东谈主员                            -          -              -           -             - 基金经管东谈主鼓吹                            -          -              -           -             - 其他                                 -          -              -           -             - 算计                    10，002，361.1      0.33%     10，000，000.0    0.33%                -                             第 59 页，共 63 页              国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉                  §10    绽开式基金份额变动                                             单元：份 基金合同收效日(2022 年 5 月 31 日)基金份额总额         4，610，195，972.20 本申诉期期初基金份额总额                           3，510，162，916.65 本申诉期基金总申购份额                                           - 减：本申诉期基金总赎回份额                           500，018，888.88 本申诉期基金拆分变动份额                                          - 本申诉期期末基金份额总额                           3，010，144，027.77                        §11 重要事件揭示   申诉期内无基金份额握有东谈主大会决议。   申诉期内，基金经管东谈主的重要东谈主事变动如下：   本申诉期内，中原银行股份有限公司 2024 年 11 月 15 日聘任刘淑芳为中原银行资 产托管部副总司理。   本申诉期内无触及对公司运营经管及基金运作产生重要影响的，与本基金经管东谈主、 基金财产相关的诉讼。   本申诉期内，无触及基金财产、基金托管业务的诉讼。   本申诉期内基金投资策略未发生变化。   本申诉期内，为本基金提供审计干事的机构由普华永谈中天司帐师事务所（特殊普 通合伙）变更为安永华明司帐师事务所（特殊无为合伙）。本申诉期支付给安永华明会 计师事务所（特殊无为合伙）的酬金为 65，000.00 元东谈主民币。阻挡本申诉期末，该事务                        第 60 页，共 63 页                   国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 所已向本基金提供 1 年的审计干事。      申诉期内基金经管东谈主偏激高等经管东谈主员未受监管部门巡逻或处罚。      本申诉期内，托管东谈主偏激高等经管东谈主员未受巡逻或处罚等情况。                                                    金额单元：东谈主民币元                       股票交易               应支付该券商的佣金           交易                    占当期                占当期  券商称号     单元                    股票成                佣金总        备注                    成交金额                   佣金           数目                    交总额                量的比                                 的比例                 例 华西证券          1             -       -          -        - - 国投证券          1             -       -          -        - -      注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度经管规则》，公司制定了相应的 里面经管规则，明确了证券公司提供证券交易及研究干事的准入圭臬及法式，主要包括 财务景况、运筹帷幄步履景况、合规风控能力、交易能力及研究干事能力，对于拟新增调解 的证券公司，由交易部发起准入经过并调解签署证券交易干事条约；在交易佣金分派方 面，公司建立了研究干事评价与佣金分派的业务结巴机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究干事进行评价并提交合规审核，评分落幕看成交易部进行交易佣金分派的参考 依据，最终的交易佣金分派决接应经公司里面审批，确保与研究干事评分落幕基本匹配。                                                         法定透露日 序号                公告事项                   法定透露情势                                                            期                                         证券时报，中国证监       国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起       式证券投资基金分成公告                                             站                          第 61 页，共 63 页                  国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉        资者实时提供或更新身份信息及投资者           报，中国证券报，证        顺应性信息的公告                    券日报，中国证监会                                    基金电子透露网站                                    证券时报，中国证监        国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起        式证券投资基金分成公告                                        站        国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起           证券时报，中国证监        业务的公告                           站                                    上海证券报，证券时        国投瑞银基金经管有限公司对于基金行           报，中国证券报，证        业高等经管东谈主员变更公告                 券日报，中国证监会                                    基金电子透露网站                                    证券时报，中国证监        国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起        式证券投资基金分成公告                                        站                                    证券时报，中国证监        国投瑞银基金经管有限公司对于旗下部        分基金改聘司帐师事务所的公告                                        站                                    上海证券报，证券时        国投瑞银基金经管有限公司对于上海分           报，中国证券报，证        公司刊出的公告                     券日报，中国证监会                                    基金电子透露网站                   §12 影响投资者决策的其他穷苦信息                                                申诉期末握有基金                 申诉期内握有基金份额变化情况 投资                                             情况 者类    握有基金份额比                                                         份额 别  序号 例 达 到 或 者 超 过 期初份额 申购份额 赎回份额 握有份额                                                         占比 机构  1                             0.00 0.00                               家具独到风险 投资者应宥恕本基金单一投资者握有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金多数赎回的条件，中小投资者可能濒临小额赎回央求 也需要减速支付赎回款项的风险。 单一投资者大额赎回时，基金经管东谈主进行基金财产变现可能会对基金财富净值酿成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金财富以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。                        第 62 页，共 63 页                  国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金 2024 年年度申诉 单一投资者大额赎回后，可能使基金财富净值显赫镌汰，从而使基金在拟参与银行间市集 交易等投资时受到限定，导致基金投资策略难以杀青。 根据本基金基金合同的约定，基金合同收效之日起满三年后的对应日，若基金财富畛域低 于 2 亿元，基金合同将远隔，并根据基金合同的约定进行基金财产清理。单一投资者大额 赎回后，可能酿成基金财富净值大幅缩减而平直导致触发本基金合同约定的远隔及清理条 款，对本基金的连续存续产生较大影响。 由于单一机构投资者所握有的基金份额占相比高，在召开握有东谈主大会并对重要事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。   无。   中国证监会准予国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金召募注册 的文献   《国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金基金合同》   《国投瑞银顺和一年依期绽开债券型发起式证券投资基金托管条约》   国投瑞银基金经管有限公司营业牌照、公司轨则及基金经管东谈主业务阅历批件   其他在中国证监会指定绪论上公开透露的基金份额净值公告、依期申诉及临时公告   中国广东省深圳市福田区福华一起 119 号安信金融大厦 18 楼   存放网址：http://www.ubssdic.com   投资者可在营业期间免费查阅。   征询电话：国投瑞银基金经管有限公司客户干事热线 400-880-6868                                          国投瑞银基金经管有限公司                                          二〇二五年三月二十九日                          第 63 页，共 63 页

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